作为一个进入股市的新手，你可能已经制定了一个交易策略。然而，仅仅有一个想法并不足以启动基于你的策略的交易。在投资之前，需要有一种方法来验证它。这就是所谓的回测。专家交易员和算法交易员都越来越多地在实施策略之前进行回测。

回溯测试是交易员用来评估其交易策略可行性和有效性的分析工具。它包括用历史市场数据测试一种策略，以评估该策略在过去的表现。在实时实施战略之前，这个过程提供了对战略优势、劣势和潜在风险的洞察。

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当交易像期货和期权这样的杠杆工具时，了解你的策略所涉及的风险、回报以及介于两者之间的一切是至关重要的。

Algotest的Aryaman Singh Parmar说。他解释回测时说:“假设我有一个策略，有特定的进场和退出时间，以及预定的止损条件。我可以通过持续将其应用于特定金融工具来评估其有效性，例如从2019年开始的Nifty 50期货合约。这种方法包括模拟这种交易，从可用的历史数据开始，每天(或任何期望的频率)坚持其预定义的条件。”

他补充说:“对这一策略进行回测将为我们提供大量信息，如盈亏金额、盈亏百分比、回撤额和若干财务比率。”

为什么交易者首先要对策略进行回测?

Parmar:回溯测试使策略验证变得更容易，因为它允许交易者看到策略在过去的表现，从而有可能确定策略的优点和缺点。它还促进了全面的风险和回撤分析，使交易者能够评估最大回撤和相关期限，这对于理解可能的风险和评估策略在具有挑战性的市场条件下的弹性至关重要。

回溯测试还提供了一个创新平台，允许交易员检查过去的数据得出结论。在这一过程中，可以在动态的市场环境中改进决策的新的和潜在的更强大的交易策略经常被开发出来。

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简而言之，回测提供了一种明智的交易方法，因为它允许交易者全面了解他们正在构建的策略，从而做出更明智的交易决策。

在回溯测试报告中需要注意的关键参数是什么?

帕尔玛说，回报率、跌幅、预期比率、卡尔马比率、盈亏比例是回测报告中需要注意的一些关键指标。

返回

评估回报是回测的一个关键方面，因为它们提供了对交易策略盈利能力的全面看法。通过检查回溯测试期间的总回报，交易员可以衡量该策略在创造利润方面的有效性。正回报表明策略成功，而负回报可能表明有待改进的领域。

撤军

对于风险管理来说，理解最大收缩是至关重要的。它代表了回测期间从峰值到低谷的最大损失。

例如，对于资本要求为每手20万卢比的策略，10%的减少将是2万卢比。从本质上讲，盈亏曲线从峰值下降的最大幅度是10%，即2万卢比。这一指标提供了对潜在下行风险的关键洞察，帮助交易者确定在不利的市场条件下该策略可能导致的损失程度。

预期寿命比

期望比率是一个指标，表明每承担一卢比风险的平均预期回报。其计算公式为(每笔交易平均收益/每笔交易平均损失)。

例如，当比率为1.5时，交易员预计在策略中每冒1卢比的风险，平均将获得1.5卢比的收益。这个公式提供了与风险暴露相关的交易策略潜在盈利能力的定量评估。

减少时间

分析缩减期的持续时间为风险评估增加了另一层内容。它不仅可以帮助交易者了解损失的深度，还可以帮助他们了解该策略从损失中恢复需要多长时间。较短的回撤期表明战略有能力迅速反弹，从而有助于整体的弹性。

Calmar比率

卡尔玛比率是评估一项战略风险调整后绩效的关键指标。它提供了对一个策略的回报概况的见解，相对于它的最大缩减。这告诉我们，相对于所承担的风险，一项策略产生回报的效率有多高。

它的计算方法是在回测期间，年回报率与该策略所显示的最大回撤(Return/Max DD)之间的比率。例如，如果一个策略的回测报告显示回报为10万卢比，最大回款为1.5万卢比，则R/MDD或Calmar比率为6.66。较高的卡尔玛比率意味着更有利的风险回报状况。

输赢比例:

这些指标简单地说明了该策略在某个回测期间盈利的次数和亏损的次数。检查盈亏交易的百分比是评估交易策略一致性和有效性的基础。

现在让我们运行一个简单的回测并分析这些比率。

我们将在2017年1月至2023年11月期间对Bank Nifty指数进行简单的期权交易策略回测。贸易详情如下:

回测报告如下:

来源:Algotest.in

正如您所看到的，该报告非常全面，包括前面提到的大多数比率，以及其他一些不言自明的比率。

该策略在不到7年的时间里产生了338356卢比的回报。它还显示出约64%的胜率，1.84的卡尔马比率(回报/最大DD)和0.82的期望比。

回测报告是有利可图的，但这足以开始用真钱交易吗?一个明智的交易者在这样做之前会执行更多的检查和流程来验证策略。

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