亚洲股市周一开盘走强，金价亦触及纪录新高。本周经济数据繁忙，这些数据将考验市场对主要央行明年提前大幅降息的押注。

特别是，周五将公布的美国11月就业报告需要足够稳健，以支持软着陆的假设，但又不能强劲到威胁到宽松的可能性。预测中值显示，就业人数将增加18万人，失业率将稳定在3.9%。

许多分析师怀疑，风险是向上的。高盛(Goldman Sachs)预测，失业人数将达到23.8万人，其中包括一大批刚刚罢工归来的工人，失业率为3.8%。

以色列和哈马斯之间的战争仍有可能扩大为一场更广泛的冲突，三艘商船在红海南部遭到袭击。

摩根士丹利资本国际(MSCI)除日本外最广泛的亚太股指仍上涨0.6%，韩国和澳大利亚股指涨幅居前。日经指数(Nikkei)下跌0.4%，日元延续了近期的涨势。

标普500指数期货在上周五收于20个月高点后，走势持平，而纳斯达克(Nasdaq)期货下跌0.2%。标普500指数今年迄今累计上涨19%，距离历史高点仅4.0%。

市场押注美联储的下一步行动将是降息，这引发了最新一轮大涨。美联储主席鲍威尔上周五拒绝了对激进的市场定价进行强力反击的机会。

目前的期货走势暗示，美联储最早将在3月份降息的可能性为71%，高于一周前的21%。期货走势显示，美联储2024年全年将降息约135个基点。

美国国债市场的颓势简直令人吃惊，两年期国债收益率在短短一周内下跌了41个基点，这是自今年3月美国银行业爆发小型危机以来的最佳表现。

10年期国债收益率为4.22%，上周下降了29个基点，与去年10月5.02%的峰值相去甚远。

美国银行全球经济学家克劳迪奥?伊里戈延(Claudio Irigoyen)表示:“我们的基本设想是，美国经济实现软着陆，未来6个季度实现正增长，但环比增速低于潜在水平。”

“从6月开始，我们预计美联储将开始每季度降息25个基点，直到2026年达到3%的最终利率，”他补充道。

“我们对2024年底美国两年期和10年期国债利率的预测分别为4.00%和4.25%，从而结束收益率曲线倒挂。”

这样的前景对新兴市场也应该是积极的。美国银行指出，在美联储上次加息后的12个月里，新兴市场股票的平均回报率往往在10%左右，新兴市场债券的总回报率甚至更高。

本周在加拿大和澳大利亚举行的央行会议预计都将维持利率不变。

美国国债收益率暴跌反过来又让美元跌入谷底，尤其是日元。上周，日元兑美元汇率下跌1.8%，至1美元兑146.47日元。

有关日本央行最终将退出超宽松政策的臆测，增加了日圆利差交易的压力，并可能将日圆推升至7月高点138.00左右。

欧元也一直在攀升，但上周遭遇逆转，因意外疲软的通胀数据导致市场消化了欧洲央行3月降息的消息。

一贯持鹰派立场的德国央行(Bundesbank)行长内格尔(Joachim Nagel)在周末接受采访时反驳了鸽派，但由于通胀回落如此之快，市场认为欧洲央行将不得不放松货币政策，以阻止实际利率上升。

欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)将有机会在周一晚些时候的演讲和问答中发表评论。

美国国债收益率和美元的暴跌对无收益黄金来说是一个福音，周一金价触及每盎司约2076美元(合3116澳元)的纪录高位。

油价就没有那么幸运了，因为人们怀疑欧佩克+是否能够维持计划的减产。与此同时，美国的石油产量达到了创纪录的1300万桶/天，钻井平台数量仍在增加。

对红海航运的袭击可能会提供一些支撑，布伦特原油上涨63美分，至每桶79.51美元(合119.35美元)，而美国原油上涨74美分，至每桶74.81美元(合112.30美元)。